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长城人寿向关联方低利率“输血”10亿

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长城人寿向关联方低利率“输血”10亿
一同相关买卖,将长城人寿推上风口浪尖。国庆前夕,长城人寿控股股东北京金融街出资有限公司旗下控股上市公司金融街(000402.SZ)发布布告称,长城人寿拟认购上市公司金融街全资子公司上海融兴置地有限公司经过渤海世界信任股份有限公司建议的建立调集资金信任方案,认购金额不超越10亿元。该信任方案借款利率为6.9%/年,存续期间金融街将经过渤海信任向长城人寿稳妥付出不超越3.45亿元的利息。商场有质疑称,依据研究机构计算数据,房地产信任均匀最高收益率在2018年6月已上浮至8.3%;而均匀最低收益率则逐步上涨到2018年6月的7.72%,长城人寿此次拟认购的信任方案利率低于商场均匀水平。事实上,长江商报记者发现,不管此次向相关方“输出”的10亿资金是否利率公允,长城人寿的困境却颇值得重视。依据相关买卖布告,长城人寿2018年1-6月稳妥运营收入38.58亿元,净赢利-2.57亿元,接连2016年、2017年巨亏的局势。其最近2年半的实践亏本已达15亿。在长城人寿2017年年报上能够看出,其出资收益比较2016年削减4.44亿,运营开销却比较2016年添加44.23%。10月12日,有资深稳妥专家对长江商报记者标明,寿险公司亏本的原因,或是出资收入亏本所导致;或是因为精算、运营等原因引起的产品付出费用低于估计发作的运营成本费用,稳妥公司难以发作赢利;或是保费收入结构构成的不合理而致使退保金、赔付开销等较大所导致。亦有稳妥人士通知长江商报记者,长城人寿所开发的部分寿险产品性价比较高,在中介商场受欢迎程度较大,具有必定的商场竞争力。巨亏下现10亿大额相关买卖出资日前,上市公司金融街发布布告称,全资房地产子公司融兴置地,方案建议建立调集资金信任方案。本次信任方案规划10亿元,借款期限2+1+1+1,即满2年后的每年度两边均可挑选提早停止,长城人寿拟认购该信任方案,认购金额不超10亿元。金融街布告称,该笔信任方案借款利率为6.9%/年。信任方案存续期间公司将经过渤海信任向长城人寿稳妥付出不超越3.45亿元的利息。本次相关买卖总额不超越13.45亿元。而关于长城人寿,其2016年以来发表的相关买卖信披显现,公司在近3个年度相关买卖类型首要为稳妥事务类、劳务或效劳类、托付办理类、财物类和出资运用类,年度买卖总额在1.5亿以下,此次如此大手笔认购控股股东旗下公司的融资信任方案尚属初次。到本年二季度末,长城人寿各类相关买卖金额算计3449.95万元。其间,付出长城财富财物办理股份有限公司2018年度财物办理费3134.05万元,为最大的相关买卖。此前2年,长城人寿在2016年和2017年发作的相关买卖别离为1亿和1.43亿,触及金额较大的相关买卖来自长城财富财物办理股份有限公司财物办理费和出资运用类费用。依据金融街布告,直接控股股东金融街集团及其控股子公司算计持有长城人寿股份份额50.69%,长城人寿为金融街集团的控股子公司。2018年1-6月,长城人寿稳妥运营收入38.58亿元,净赢利-2.57亿元;2017年度,长城人寿稳妥运营收入67.22亿元,净赢利-7.23亿元。巨亏之下,长城人寿一反常态出资的信任方案所涉公司“成色”怎么?金融街相关买卖布告显现,自2017年起,融兴置地运营收入为0,净赢利为-20万元。2018年1-6月,运营收入仍然为0,净赢利为-13万元。2017年财物总额74.49亿元,负债总额73.53亿元,财物负债率达98.7%,净财物9657万元。金融街称,公司与渤海世界信任股份有限公司签署《确保合同》,为融兴置地本次融资供给连带责任确保担保。本次担保发作后,公司为融兴置地供给的担保余额为35亿元。计算发现,融兴置地所获担保额占到上市公司金融街为全资、控股子公司、参股公司供给担保累计余额的30.37%。二季度稳妥事务收入同比下滑近六成长江商报记者注意到,在2017年出现7.23亿的巨亏之后,长城人寿亏本局势改进趋势并不显着,且稳妥事务收入在本年第二季度下滑超出一半。长城人寿本年第二季度偿付才能陈述显现,2018年第二季度,其稳妥事务收入11.88亿,净赢利-2.97亿,比较上季度稳妥事务收入21.14亿、净赢利3919.61万,出现巨幅亏本的局势。比较上一年同期发现,长城人寿的稳妥事务收入在第二季度出现大幅下滑,同比下滑59.40%,挨近六成,净赢利与上一年第二季度亏本3亿根本适当。成立于2005年的长城人寿,在运营的第14个年初,盈余才能仍然堪忧。计算可知,到本年二季度,长城人寿累计亏本已达19.75亿,而在近两年半亏本达15亿,成为其前史上会集亏本最显着的时段。关于2017年的亏本,长城人寿称,净亏本首要是前史金融财物计提减值3.3亿元所造成的。该公司一起标明,归纳收益较上年度完成大幅减亏4.79亿元,标明公司2017年运营转型成效杰出。事实上,2017年该公司完成运营收入67.22亿元,同比上涨44.43%;完成稳妥事务收入50.78亿元,同比添加58.96%。可是,其出资收益为12.89亿元,同比2016年的17.33亿下滑25.62%,出资收益显着受挫;手续费及佣钱开销9.10亿,比较2016年同期添加84.11%;事务及办理费开销9.42亿,比较2016年同期25.76%。长城人寿2017年度财报显现,仅手续费及佣钱开销和事务及办理费开销两项开支,就挨近20亿,占到其运营开支的较大部分比重。此外,提取稳妥责任准备金等的大幅添加,让长城人寿2017年运营开销出现骤增。在2016年,长城人寿净赢利为-5.19亿元,此前接连四年的净赢利总额被吞噬。其运营开销为51.87亿元,同比添加40.19%,超越经运营务收入添加幅度。出资、地产类股东频频进入,董监成员多非险布景在2017年的大额增资中,长城人寿的股东数和股份占比不断出现退出和进入态势。长城人寿的第三大股东中民出本钱办理有限公司,于2016年8月11日接手原第五大股东北京金宸星合所持有的1.7亿股股权,此后又开端连续增持,在认购增资股权后,中民出本钱办理有限公司以及其相关公司北京金牛立异出资中心和北京金羊立异出资中心,算计持股添加6.79%,到达18.43%,成为第二大股东。除原有股东之外,在上一次的增资中,长城人寿新引入的股东为宁波华山丰业股权出资合伙企业,持股份额升为4.75%。材料显现,该股东与现有股东北京华山弘业股权出资基金是同一个办理人办理的不同基金,后者在此次增资后的持股份额为0.25%,两基金对长城人寿的持股份额合计到达5%。涌金出资控股有限公司、三捷出资集团有限公司、国金鼎兴出资有限公司、南昌市政共用出资控股有限责任公司、拉萨亚祥兴泰出资有限公司等公司的持股份额均被稀释至缺乏3%。而在14家股权占比小于5%的股东中,大都为出资类公司和地产类公司。这也使得长城人寿董高监的成员中,来自非险布景的高管所占比重较大。上市公司金融街布告发表显现,金融街董事白力担任长城人寿董事长,金融街董事、总经理吕洪斌担任长城人寿董事。长城人寿第二季度偿付才能陈述显现,长城人寿7名非履行董事别离来自大新金融集团有限公司、厦门华信元喜出资有限公司、北京丰铭置业有限公司、南昌市政出资有限公司、中民投亚洲财物办理有限公司以及北京金融街出资有限公司等首要股东所属公司或前股东所属公司。长城人寿监事成员则别离由上市公司金融街以及我国二十二冶集团有限公司、中建二局三公司等股东所属公司高管构成。这些董事和监事成员更多为股东方派遣,罕见稳妥作业布景。不过,长城人寿的7名高管人员除了来自金融街集团及其参控股子公司之外,则多有稳妥公司作业布景。现在来看,金融街集团及其参、控股子公司对长城人寿肯定的操控局势,应是其本次进行信任方案出资的首要推进力气。